Обяснено: Във вълната на акциите, не забравяйте основите

Въпреки че инвеститорите печелят, високите нива на пазара и скъпите оценки определено изискват предпазлив подход.

Покачването доведе до голям скок в участието на дребно на пазарите на акции. (представителен)

В ден, когато еталонът Sensex и Nifty затворен при нови върхове (над 59 000 и над 17 600 съответно), Аджай Тяги, председател на борда за ценни книжа и борси на Индия (SEBI) предупредиха инвеститори срещу пазарни рискове и призова за надлежна проверка преди инвестиране.

Изключително важно е инвеститорите на пазара на ценни книжа съзнателно да осъзнават факта, че подобни инвестиции са обект на пазарни рискове. Преди да вземат каквото и да е инвестиционно решение, те трябва да направят надлежната си проверка и да не се увличат от непоискани съвети, които може да не са надеждни, каза Тяги на срещата на върха на финансовите пазари на CII.

Покачването доведе до голям скок в участието на дребно на пазарите на акции. През 2019-2020 г., средно 4 лакх нови демат сметки се откриват всеки месец, което се е повишило до средно 26 лакх на месец през текущата финансова година. Дори средният дял на физическите лица в дневния оборот на паричния пазар е скочил от 39% през 2019-2020 г. до около 45% през 2020-21 и 2021-22. Притежанията на физически лица в котирани компании са се увеличили от 8,3% в края на Q1 2019-20 до 9,3% в края на Q1 2021-22.

Въпреки че инвеститорите печелят, високите нива на пазара и скъпите оценки определено изискват предпазлив подход. Инвеститорите трябва не само да се ориентират към фундаментално силни и по-добре управлявани компании, но също така трябва да следват основите на инвестициите по всяко време, които включват: разпределение на активи (микс от дълг, собствен капитал, злато и други активи), надлежна проверка преди инвестиране в първичния и вторични пазари, избягвайки инвестиции с ливъридж и отивайки за професионални съвети. Най-важното е, както каза председателят на SEBI, инвеститорите не трябва да се увличат от непоискани съвети, които може да не са надеждни.

Поддържайте разпределението на активите

В такъв момент е възможно инвеститорите да се изкушат да пренасочат средства от други активи (фиксирани депозити, дългови MFs, резервен фонд, злато и т.н.) в акции. Важно е да се има предвид, че различните класове активи се представят по различно време и комбинацията осигурява баланс на портфейла и помага на инвеститорите да поемат шока от неблагоприятното движение на пазара на акции. Дори в рамките на акциите, инвеститорите не трябва да изтеглят пари от взаимни фондове, за да инвестират в директни акции за по-висока възвръщаемост. По-добре е да оставите професионален фонд мениджър да поеме призива за инвестиции на фондовия пазар. Експертите казват, че също така е важно да има значителен паричен поток в клас активи, който запазва капитала.

Сурия Бхатия, основател на Asset Managers, каза: Като се има предвид, че пандемията не е приключила, хората трябва да поддържат поне три години паричен поток в безопасен клас активи. Също така, предвид нарастването на пазара, е важно да се преместят средствата от средна и малка капитализация към голяма.

Надлежна проверка

Независимо дали става дума за инвестиране в IPO или акции на борсата, инвеститорите трябва да направят основна проверка на компанията, освен че игнорират нежелани съвети за инвестиране чрез съобщения по телефона. Една основна проверка ще покаже дали компанията е фундаментално стабилна и има стабилен бизнес. Някои основни подробности включват: бизнес на компанията, приходи и печалба от последните три години и растеж на тези; дълг в счетоводните книги на дружеството; и инвестиции от FPI или местни институции в компанията.

Избягвайте инвестиции с ливъридж

Във времена на ниски лихвени проценти и възходящ фондов пазар е много естествено инвеститорите да мислят за вземане на заеми при ниски лихви и инвестиране в пазара на акции за висока възвръщаемост. Инвеститорите на дребно никога не трябва да си падат на подобна идея. На пазара има достатъчно рискове и ако той падне след привлечената инвестиция, това може да се окаже объркана ситуация. Макар че пандемичният риск все още не е приключил, може да има волатилност на пазара, след като централните банки обявят оттеглянето на вливането на ликвидност и решат да увеличат лихвените проценти. Освен това оценките са в скъпата зона.

Свързаният въпрос е как централните банки ще управляват излишната ликвидност в системата, включително времето и темпото на отпускане. Нивото на инфлация е друг фактор за наблюдение. Предвид несигурността е трудно да се предвиди точката на прегъване, каза Тяги.

бюлетин| Кликнете, за да получите най-добрите обяснения за деня във входящата си кутия

Споделете С Приятелите Си: