Обяснено: Какво е хубавото на „лошата банка“

Правителството създаде две нови дружества, които да придобиват стресирани активи от банки и след това да ги продават на пазара. Защо се почувства необходимостта, как ще работят двете субекти и до каква степен това помага?

Министърът на финансите на Съюза Нирмала Ситараман говори на пресконференция в Ню Делхи в четвъртък. (Експресна снимка: Анил Шарма)

След едно от ключовите си съобщения в бюджета, министърът на финансите Нирмала Ситараман е обявил образуването на първата по рода си Индия Лоша банка . Тя каза, че National Asset Reconstruction Company Limited (NARCL) вече е учредена съгласно Закона за дружествата. Тя ще придобие стресирани активи на стойност около Rs 2 lakh crore от различни търговски банки в различни фази. Друго образувание – India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL), което също е създадено – ще се опита да продаде на пазара активите, които са стресирани. Структурата NARCL-IDRCL е новата лоша банка. За да работи, правителството е разрешило използването на Rs 30,600 crore, които да бъдат използвани като гаранция.

Какво е лоша банка? Защо беше необходимо?

Във всяка страна търговските банки приемат депозити и отпускат заеми. Депозитите са задължение на банката, защото това са парите, които тя е взела от обикновен човек и тя ще трябва да върне тези пари, когато вложителят ги поиска. Освен това междувременно той трябва да плати на вложителя лихва по тези депозити.

За разлика от тях, заемите, които банките дават, са техни активи, защото това е мястото, където банките печелят лихва и това са пари, които кредитополучателят трябва да върне на банката.

Целият бизнес модел се основава на идеята, че банката ще спечели повече пари от отпускането на заеми на кредитополучателите, отколкото би трябвало да върне на вложителите.

Представете си тогава сценарий, при който банка открива, че огромен заем не е изплатен, защото, да речем, фирмата, която е взела заема, се е провалила в бизнеса си и не е в състояние да върне нито лихвата, нито главницата.

Всяка банка може да понесе няколко такива удара. Но какво ще стане, ако такива лоши заеми (или заемите, които няма да бъдат върнати) се повишат тревожно? В такъв случай банката може да потъне.

Сега си представете сценарий, при който няколко банки в една икономика са изправени пред високи нива на лоши заеми и всички едновременно. Това ще застраши стабилността на цялата икономика.

При нормално функциониране, тъй като делът на лошите заеми - те обикновено се изчисляват като процент от общите аванси (заеми) - се увеличават, се случват две неща. Първо, съответната банка става по-малко печеливша, защото трябва да използва част от печалбите си от други заеми, за да компенсира загубата от лошите заеми. Второ, става по-склонен към риск. С други думи, нейните служители се колебаят да отпускат заеми на бизнес начинания, които отдалече могат да изглеждат рискови поради страха от влошаване на вече високото ниво на необслужвани активи (или NPA).

Графики 1 и 2

В Индия, както може да се види от графики 1 и 2, нивото на NPA се е повишило тревожно от 2016 г. До голяма степен това е резултат от това, че RBI изисква от банките ясно да признават лошите заеми в своите счетоводни книги. Факт е, че няколко банки бяха свидетели на прогресивно влошаване на кредитния си портфейл след световната финансова криза от 2008-09 г.

От гледна точка на данъкоплатеца, най-тревожният факт беше, че огромна част от НПА са в банките от публичния сектор, които са собственост на правителството и следователно от индийската общественост. За да задържи такива обществени услуги в бизнеса, правителството беше принудено да ги рекапитализира – тоест да използва парите на данъкоплатците, за да подобри финансовото здраве на обществените радиостанции, така че те да могат да продължат с бизнеса по отпускане на заеми и финансиране на икономическа дейност.

Но с всяка изминала година NPA продължават да се увеличават, което не е подпомогнато от факта, че самата икономика започна да губи инерцията си на растеж от началото на 2017 г.

Мнозина твърдят, че правителството трябва да създаде лоша банка - тоест субект, където могат да бъдат паркирани всички лоши заеми от всички банки - по този начин, освобождавайки търговските банки от стресираните им активи и им позволявайки да се съсредоточат върху възобновяването нормални банкови операции, особено кредитиране.

Докато търговските банки възобновяват отпускането на заеми, така наречената лоша банка, или банка с лоши кредити, ще се опита да продаде тези активи на пазара.

Източник: Kotak Institutional Equities Research

Как ще работи NARCL-IDRCL?

NARCL първо ще закупи лоши кредити от банки. Той ще плати 15% от договорената цена в брой, а останалите 85% ще бъдат под формата на разписки за сигурност. Когато активите бъдат продадени, с помощта на IDRCL, на търговските банки ще бъдат изплатени остатъка.

Ако лошата банка не е в състояние да продаде лошия заем или трябва да го продаде на загуба, тогава ще се използва държавната гаранция и разликата между това, което е трябвало да получи търговската банка и това, което лошата банка е успяла да набере, ще бъде ще бъдат изплатени от 30 600 рупии, предоставени от правителството.

Лошата банка ще разреши ли въпросите?

От гледна точка на търговска банка, обременена с високи нива на NPA, това ще помогне. Това е така, защото такава банка ще се отърве от всичките си токсични активи, които изяждаха печалбите й, с един бърз ход. Когато парите за възстановяване бъдат изплатени, това допълнително ще подобри позицията на банката. Междувременно може да започне отново да отпуска заеми.

От гледна точка на правителството и данъкоплатеца ситуацията е малко по-объркана. В края на краищата, независимо дали става дума за рекапитализиране на обществени услуги, натоварени с лоши кредити, или даване на гаранции за разписки за сигурност, парите идват от джоба на данъкоплатците. Въпреки че рекапитализацията и подобни гаранции често се определят като реформи, те в най-добрия случай са помощни средства. Единственото устойчиво решение е да се подобри кредитната дейност в обществените централи.

И накрая, планът за спасяване на търговските банки ще се срине, ако лошата банка не е в състояние да продаде такива обезценени активи на пазара. Ако това се случи, познайте кой ще трябва да спасява самата лоша банка? Всъщност данъкоплатецът.

бюлетин| Кликнете, за да получите най-добрите обяснения за деня във входящата си кутия

Споделете С Приятелите Си: