Обяснено: Дали Дивали е подходящото време за инвестиране в злато?

Новият скок в глобалните цифри на Covid и продължаващата несигурност подсилват аргументите за инвестиране в злато, чиито цени се очаква да се повишат. Инвестицията трябва да бъде в златни облигации, периодично.

Освен ако златото не се купува за консумация на бижута, инвестицията трябва да бъде чрез държавни златни облигации, съветват експерти. (Експресна снимка: Паван Кенгре)

В сряда броят на новите случаи на Covid-19 по света за първи път надхвърли 5 лакха на ден. Новият скок в случаите и смъртните случаи и нарастващата несигурност относно контролирането на Covid-19 не само върнаха акциите под натиск, но и подсилиха аргументите за инвестиции в злато. Ако надеждите за ваксина вече са се прехвърлили към втората половина на 2021 г., има и безпокойство относно времето, което може да отнеме, за да се ваксинира цялото световно население. Въпреки че това е достатъчна причина за безпокойство на инвеститорите, ниските лихвени проценти и високата инфлация са други фактори, които биха задържали цените на златото стабилни, докато не се появи ваксина.

С наближаването на празничния сезон на Дивали мнозина смятат, че високите цени не трябва да пречат на закупуването на злато и човек трябва да продължи с периодичните инвестиции в злато като част от разпределението на активите.

Как се движиха цените на златото?

Тъй като броят на Covid нарасна рязко през последната седмица и няколко европейски държави обявиха нови мерки за блокиране, цените на златото, които се оттеглиха от над 2050 долара за унция през август до 1880 долара за унция през октомври, може да станат свидетели на нов скок в бъдеще.

В Индия цените са надолу от нива от над 56 000 рупии за 10 грама през август до около 51 000 рупии. В четвъртък цените на златото затвориха при 50 630 рупии за 10 грама в Делхи. Междувременно нарастващите числа на Covid и продължаващата несигурност доведоха до волатилност и спад на фондовите пазари. BSE Sensex затвори на 39 749,85 в четвъртък, което е спад от стойността на индекса от 40 707 на 21 октомври.

Цените на златото започнаха своя възходящ поход от май 2019 г. и скочиха с над 50% за малко повече от година, от 25 за унция до около 80 сега. Те достигнаха връх около 2080 долара за унция на 7 август, докато индийската цена на пазара достигна 58 000 рупии за 10 грама.

Очаква ли се те да се покачват още?

Ако новините за руска ваксина през август доведоха до спад в цените на златото, след като достигнаха връх, се очаква цените да се втвърдят на фона на нарастващите случаи, нови ограничения за блокиране в няколко страни и несигурността около икономическото възстановяване и геополитическите развития.

В исторически план нарастването на несигурността и страха е единственият най-голям фактор, който води до скок в цените на златото, тъй като централните банки увеличават темпа на изкупуване на злато. А търговското напрежение между САЩ и Китай и противопоставянето на границата между Индия и Китай само допринасят за несигурността. Федералният резерв на САЩ, който сигнализира, че лихвените проценти ще се задържат близо до нула до 2023 г., също се очаква да задържи индекса на долара слаб и от своя страна може да доведе до поддържане на стабилни цени на златото. Express Explained вече е в Telegram

И така, трябва ли да инвестирате в злато?

Инвеститорите трябва да търсят да инвестират в злато, като имат предвид, че то е дългосрочен актив от поколение, който не трябва да се купува за краткосрочни печалби. Злато при 50 000 Rs за 10 грама може да изглежда скъпо днес, но може да се окаже, че си заслужава решението две десетилетия по-късно. През последните 15 години той се е повишил от нива от около 7000 рупии за 10 грама. Въпреки че бъдещите печалби може да не са точно това, което сме виждали в миналото, инвеститорите трябва да инвестират някъде между 5-10% от портфейла си в злато.

Така че, независимо от Дивали, инвеститорите трябва да продължат да натрупват злато на периодична база - месечно или тримесечно. Трябва обаче да избягвате да правите еднократна инвестиция в злато.

Също така в Обяснение на вашите пари | На фона на Covid-19, трябва ли да се потопите във фонда за осигуряване на служители?

Трябва ли да купувате монети или облигации?

Освен ако златото не се купува за консумация на бижута, инвестицията трябва да бъде чрез държавни златни облигации. Въпреки че предлагат поскъпване на капитала в съответствие с движението на цената на златото, те предлагат и фиксиран купон от 2,5% годишно. Тъй като те се издават на името на инвеститора на хартиен носител, това се грижи за безопасността. Облигациите имат падеж от осем години, а инвеститорите имат възможност да излязат след петата година.

Що се отнася до данъчното облагане, докато лихвите, спечелени от тези златни облигации, се добавят към дохода на притежателите и се облагат с пределна данъчна ставка, всички капиталови печалби по тези облигации на падежа са освободени от данъци, което ги прави много по-привлекателна опция от притежаването на физически злато.

Друг вариант са фондове, търгувани на борсата за злато (ETF), плаващи от взаимни фондове. Златните ETF дадоха добра възвръщаемост на инвеститорите тази година. Общите активи по златни ETF сега възлизат на 13 589 рупии, според данните на AMFI.

В случай на монети, таксите могат да варират между 8% и 15%. Докато цената на 24-каратово 10-грамово злато днес е около 51 500 рупии, 24-каратово 10-грамово златно кюлче MMTC-PAMP беше на цена 56 400 рупии (почти 8,8% по-високо).

Защо търсенето на злато спадна през тримесечието на септември?

Търсенето на злато в Индия за тримесечието, приключило на септември 2020 г., е било 86,6 тона, което е спад от 30% в сравнение със 123,9 тона през същия период на миналата година. Стойността на търсенето на злато за тримесечието е 39 510 рупии, което е спад от 4% от 41 300 рупии преди година.

Общото търсене на бижута в Индия за тримесечието на септември е намаляло с 48% до 52,8 тона от 101,6 тона миналата година. Въпреки това, общото инвестиционно търсене от 33,8 тона се е увеличило с 52% от 22,3 тона през септември 2019 г.

Somasundaram PR, управляващ директор на Световния съвет по златото, каза: Търсенето на злато в Индия през септември е спаднало с 30% до 86,6 тона поради смущения, свързани с Covid, мрачни потребителски настроения и високи цени, придружени от волатилност. Това обаче е по-високо, отколкото през второто тримесечие, което при 64 тона е спад от 70% и е второто най-ниско в нашата тримесечна серия. Това отчасти се дължи на облекчаването на блокирането и някои ниски цени през август, които предоставиха малък прозорец от възможности за закупуване за претенциозните.

Не трябва ли инвестициите на RBI в злато да повишават доверието на потребителите?

Законът за резервната банка на Индия от 1934 г. осигурява правната рамка за разполагане на резерви в активи в чуждестранна валута и злато. Към края на март 2020 г. RBI държа 653,01 тона злато - 360,71 тона в чужбина с Английската централна банка и Банката за международни разплащания, а останалото злато в страната. В стойностно изражение (долари) делът на златото в общите валутни резерви се е увеличил от около 6,14% в края на септември 2019 г. до около 6,40% в края на март 2020 г. Реалната стойност на златните наличности на RBI се е увеличила до 36,685 милиарда долара към 16 октомври 2020 г. от 30,578 милиарда долара, увеличение с над 6 милиарда долара за 7 месеца.

RBI е разположил валутните резерви в различни пътища като злато, фиксирани депозити и американски съкровищни ​​бонове, за да сведе до минимум капиталовия риск. Всъщност повечето централни банки по света държат огромни златни резерви като стратегия за разширяване на инвестиционната си кошница и минимизиране на риска.

Не пропускайте от Explained | Спадащите числа на Covid-19 в Махаращра и защо втора вълна може да е на път

Споделете С Приятелите Си: