Обяснено: Това е подходящият момент да инвестирате в злато?

Цените нарастват стабилно повече от година, а златото дава добра възвръщаемост. Препоръчително е да инвестирате периодично чрез златни облигации. Много експерти смятат, че златото ще продължи да бъде силно от известно време.

Експертите казват, че освен ако не купувате за консумация на бижута, инвестицията трябва да бъде чрез облигации, по-привлекателен вариант от притежаването на физическо злато. (Експресна снимка)

Безмилостното покачване на цената на златото през последната година остави инвеститорите несигурни. Докато съществуващите инвеститори се чудят дали трябва да излязат със значителни капиталови печалби от своите инвестиции, новите инвеститори не са сигурни дали трябва да инвестират на настоящите нива.

В сряда Федералният резерв на Съединените щати сигнализира, че ще запази лихвените проценти близо до нула до 2023 г. Ако индексът на долара остане слаб и доведе до по-висока инфлация в бъдеще, мнозина смятат, че това ще доведе до стабилност на цените на златото или дори до покачване - до Covid -19 ваксина е на очи и световната икономика показва признаци на възстановяване.

Как се движиха цените на златото?

Цените започнаха да се движат нагоре от май 2019 г., което завърши с над 50% скок за малко повече от година - от 50 за унция до 00+ сега. В Индия цените на златото се покачиха от около 32 000 рупии за 10 грама до близо 52 000 рупии през същия период, възвръщаемост от близо 62%. Тъй като златото е вносна стока, обезценяването на рупията добави към възвръщаемостта на индийските инвеститори.

В доларово изражение златото достигна връх около 80 за унция на 7 август; индийската цена на пазара докосна Rs 58,000 за 10 g този ден, като златото се търгува с премия от почти Rs 2,000 в сравнение с цената на стоковата борса MCX.

Оттогава цените са се понижили с около 7% на международния пазар и с около 10% на индийския пазар. Спадът е по-рязък в Индия, тъй като през този период рупията поскъпна с повече от 2 рупии. С охлаждането на международните цени от пиковите нива, премията за физическото злато вече изчезна. Очаква се търсенето да се увеличи в Индия по-близо до Дивали.

Също така в Обяснение на вашите пари | На фона на Covid-19, трябва ли да се потопите във фонда за осигуряване на служители?

Защо цените се вдигнаха?

Най-голямата причина за нарастването през последните пет месеца е пандемията, нейното въздействие върху бизнеса и икономиките и нарастващата загриженост относно глобалната рецесия. Опасенията около отрицателните темпове на растеж тласнаха централните банки и големите инвеститори към златото.

Слабостта на долара, който има обратна връзка със златото, е другата причина за покачването на цените. Тъй като централните банки, включително Фед, намалиха лихвите и инжектираха огромни количества ликвидност за подкрепа на икономиката, доларът отслабна и златото се повиши.

Традиционно разглеждан като клас активи, който запазва стойността си, инвестиционното търсене на злато нараства в съответствие с нарастващата несигурност. Разрастването на хартиената валута обикновено води до повишаване на цените на златото, като по-високите цени са подкрепени от големи покупки от водещи централни банки на Китай и Русия през последните две години.

Въпреки че златото само по себе си не произвежда икономическа стойност, то е ефективен инструмент за хеджиране срещу инфлация и икономическа несигурност. Освен това е по-ликвиден в сравнение с недвижими имоти и много дългови инструменти.

Може ли цените да се повишат още повече?

Сред търговците на суровини и експертите има широко разбиране, че златото може да остане силно – това се дължи на фактори, включително нарастващия брой случаи на Covid-19 и сигнала на Фед за поддържане на ниски лихвени проценти през следващите три години.

И двата фактора – все още няма медицинско решение за Covid-19 и решението на Фед да запази лихвите близо до нулата – трябва да поддържат стабилни цените на златото. Натискът при продажбите на злато ще дойде, след като бъде намерено медицинско решение за Covid-19, каза Хариш В Наир, ръководител на изследването на стоките в Geojit Financial Services.

Някои анализатори обаче смятат, че златото може да не види много повишение от сегашните си нива. Джамал Меклай, главен изпълнителен директор на Mecklai Financial Services, каза преди два месеца, че хората смятат, че доларът ще се срине, което доведе до покачване на златото. Сега слезе. Трябва да има фундаментална криза в долара, за да може златото да се повиши от сегашните нива, а аз не виждам това.

Експресно обясненосега е включеноТелеграма. Щракнете върху тук, за да се присъедините към нашия канал (@ieexplained) и бъдете в течение с най-новото

Така че златото е добра инвестиция за вас?

Въпреки че търговията със злато може да не е добра идея поради сегашните високи цени, експерти казват, че инвеститорите на дребно могат да купуват злато периодично. Финансовите специалисти казват, че златото трябва да продължи да бъде между 5% и 10% от общото разпределение на активите на инвеститора.

Стратегията за инвеститорите на дребно трябва да бъде да инвестират на периодична база - месечно или тримесечно. Но в този момент човек трябва да избягва еднократна инвестиция в злато, каза Наир.

Финансовите съветници казват, че златото не трябва да се разглежда като краткосрочен актив. Златото е актив на поколението и след няколко десетилетия няма да има значение на каква цена сте го закупили. Хората са инвеститори, но мислят като търговци, дори когато купуват дългосрочен актив, каза Амар Пандит, CFA и основател на Happiness Factory, платформа за финансови консултации.

Намаляването на лихвените проценти от RBI доведе до намаляване на лихвите по малки спестявания и лихвените проценти по срочни депозити на банките. Много анализатори твърдят, че купуването на злато може да започне около нива от 50 000 Rs за 10 g, което е близо 1900 $ за унция като спот цена, която се очаква да задържи. Някои виждат златото да се покачи до 65 000 рупии за 10 грама, или около 2400 долара за унция, до декември 2021 г.
Как трябва да инвестирате в злато?

Почти всички са съгласни, че освен ако не купувате за консумация на бижута, инвестицията трябва да бъде чрез държавни златни облигации. Те предлагат на инвеститорите поскъпване на цената заедно с фиксиран купон от 2,5% годишно при държането им; също така те са под формата на хартия или демат и се издават на името на инвеститора, като по този начин се грижат за опасенията относно сигурността.

Докато лихвите, спечелени от златни облигации, се добавят към дохода на притежателите и се облагат с данък според тяхната ставка, всички капиталови печалби на падежа са освободени от данъци, което ги прави много по-привлекателни в сравнение с притежаването на физическо злато.

Златните облигации имат падеж от осем години, но инвеститорите имат възможност да излязат след петата година. За да предложат по-голяма ликвидност, облигациите се листват на фондовите борси в рамките на две седмици след издаването им и могат да бъдат търгувани. Обемите на търговия обаче зависят от ликвидността на вторичния пазар.

Ами ако цените на златото се сринат?

Анализаторите предупреждават, че човек трябва да се хеджира срещу срив, тъй като цените на златото, както и тези на други стоки, са склонни да се движат в дълги цикли. Всеки път, когато възстановяването се засили (сега се очаква едва в края на 2021 г.), инвеститорите ще започнат да отделят повече средства за рискови активи като акции, недвижими имоти и облигации и ще се изтеглят от сигурни убежища като злато, щатски долар, държавен дълг и японски йени . Историческите тенденции показват, че когато капиталът и рисковите активи започнат да се движат нагоре, златото обикновено пада, както беше в периода 2011-15.

Инвеститорът трябва да наблюдава нива от ,900 и ,800 (за унция) в краткосрочен и средносрочен план. Падането под 00 би означавало началото на низходящ тренд на цените на златото. Това трябва да бъдат нива на излизане или нива на стоп-загуба, в зависимост от апетита за риск, за инвеститорите, които влизат по текущи цени, каза експерт с над две десетилетия опит в търговията със злато.

Споделете С Приятелите Си: