Мораториум върху Lakshmi Vilas Bank: Какво означава това за вложителите, финансовия сектор? - Февруари 2023

RBI наложи мораториум върху Lakshmi Vilas Bank и изготви схема за сливане. Какво означава това за вложителите и за финансовия сектор, който е свидетел на поредица от провали през последните години?

След провала на IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank и DHFL и спасяването на Yes Bank, решението на Резервната банка на Индия да наложи 30-дневен мораториум върху Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) и въведе проект на схема за обединяването му с DBS Bank India, дъщерно дружество на DBS в Сингапур, изрази опасения относно безопасността на финансовата система.





Защо LVB беше поставен под мораториум и обединен с DBS Bank?

RBI заяви, че финансовото състояние на базираната в Ченай LVB, която има мрежа от 563 клона и депозити от 20 973 рупии, е претърпяла стабилен спад, като непрекъснатите загуби през последните три години ерозират нетната стойност на банката.





Банката не успя да набере адекватен капитал за решаване на тези проблеми. Освен това се наблюдаваше непрекъснато теглене на депозити и ниски нива на ликвидност. Сериозните проблеми с управлението през последните години доведоха до влошаване на работата му. LVB отчете нетна загуба от 397 рупии през тримесечието на септември на 21 финансова година, срещу загуба от 112 рупии през тримесечието на юни. Почти една четвърт от авансите на банката са превърнали в лоши активи. Неговите брутни необслужвани активи (NPA) възлизат на 25,4% от авансите му към юни 2020 г., спрямо 17,3% преди година.

Скорошно предложение за сливане дойде от подкрепяния от AION Clix Capital, но дискусиите не проработиха. По-рано банката беше привлечена от SREI Capital. Почти се свърза с Indiabulls Housing Finance, но RBI възрази срещу предложението за сливане. Ръководството на банката е посочило на РБИ, че води разговори с определени инвеститори, но не е дало конкретно предложение.



Безопасни ли са вложителите и финансовата система?

RBI, който постави таван от 25 000 рупии за тегления, увери вложителите на банката, че техните интереси ще бъдат защитени. Комбинираният баланс на DBS India и LVB ще остане здрав след предложеното сливане, с съотношение капитал към рисково претеглени активи (CRAR) на 12,51% и обикновен капитал от първи ред (CET-1) на 9,61%, без да се вземат предвид вливането на допълнителен капитал.



RBI по-рано тази година спаси Yes Bank чрез схема, подкрепена от State Bank of India и други банки. Една защитна мрежа за малките вложители е Корпорацията за застраховане на депозити и гарантиране на кредити (DICGC), дъщерно дружество на RBI, което осигурява застрахователно покритие на депозити до 5000 рупии в банки. RBI и правителството често уверяват, че финансовата система е сигурна и стабилна, но поредица от неуспехи могат да повлияят на доверието на вложителите.

Прочетете също | Мораториум на Lakshmi Vilas Bank: парите на вложителите са в безопасност, уверява назначения от RBI администратор



Какво се обърка в сектора?

Сривът на IL&FS през 2018 г. предизвика верижна реакция във финансовия сектор, водеща до проблеми с ликвидността и неизпълнение. Punjab & Maharashtra Co-op Bank беше засегната от кредитна измама с участието на HDIL промоутъри и банката все още не е спасена. Близо до смъртта преживяване на Yes Bank през март 2020 г. предизвика тревога сред вложителите. Действието на RBI срещу LVB беше очаквано, след като наскоро акционерите гласуваха против назначаването на седем директори в борда.



Частните банки от старо поколение бяха под светлината на прожекторите, като акционерите на LVB и Dhanlaxmi Bank наскоро уволниха главните си изпълнителни директори в рамките на една седмица. Епизодът с LVB започна да се развива, след като RBI и банките, водени от SBI, спасиха засегнатата от измама Yes Bank. RBI наблюдава представянето на частните банки и големите NBFC.

Не пропускайте от Explained | Какво означава новото предложение на Adani Group за процеса на наддаване на DHFL



Какво се случва с инвеститорите в тези банки?

Акционерите в Yes Bank се сблъскаха със значителна ерозия в богатството, тъй като цената на акциите падна под 10 Rs на акция от пика от Rs 400 на акция. В случая с LVB собственият капитал се отписва изцяло. Това означава, че съществуващите акционери са изправени пред пълна загуба на своите инвестиции, освен ако няма купувачи на вторичния пазар, които могат да придадат някаква стойност на тях. Акциите на LVB затвориха на 20% по-ниска верига в сряда. В своя проектосхема за сливането РБИ посочва, че на и от определената дата целият размер на внесения акционерен капитал и резервите и излишъка, включително салда по сметката за акции/премии на ценни книжа на банката прехвърлител, ще стои отписан.

В случая с Yes Bank също някои индивидуални инвеститори се сблъскаха с пълна загуба при инвестициите си в облигации AT-1. Близо 9000 рупии от облигации AT-1, продадени на различни институционални инвеститори и на индивидуални инвеститори с висока нетна стойност на вторичния пазар, бяха напълно отписани. Съгласно правилата на RBI, базирани на рамката Базел-III, облигациите AT-1 имат основни характеристики за поемане на загуби, което може да доведе до пълно отписване или конвертиране в собствен капитал. Express Explained вече е в Telegram

Какви са проблемите пред частните банки от старо поколение?

Функционирането на много такива банки беше подложено на контрол през последните няколко години, тъй като повечето от тях нямат силни инициатори, което ги прави мишени за сливания или принудително сливане. Две други базирани в Юг банки – South Indian Bank и Federal Bank – работят като управлявани от борда банки без организатор. В Karur Vysya Bank дялът на промоутъра е 2,11%, а в Karnataka Bank няма промоутър. Проблемите в LVB следват подобни предизвикателства, пред които са изправени Yes Bank, както и Punjab & Maharashtra Co-operative Bank в последно време.

Какъв беше регулаторният отговор на тези неуспехи?

На 24 юли 2004 г. RBI, оглавявана тогава от Y V Reddy, обяви мораториум върху кредитора от частния сектор Global Trust Bank, който тогава се клати под огромни загуби и лоши заеми. Банката беше слята с Oriental Bank of Commerce от публичния сектор в рамките на 48 часа съгласно ръководен от RBI спасителен план.

Близо 16 години по-късно RBI следва донякъде подобен подход за реанимация на проблемните кредитори на Yes Bank и сега LVB. Обявяването на мораториума беше последвано от план за реконструкция на Yes Bank и вливане на капитал от банки и финансови институции, като State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank и други вложиха собствен капитал в реконструирания обект. Въпреки че банковите наблюдатели са съгласни, че RBI е действала винаги, когато банка или NBFC са се сблъскали с проблеми, остава въпросът дали е направила интервенциите бързо.

Ще се отрази ли кредитният стрес, причинен от пандемията, върху банковата система?

Очаква се НПА в банковия сектор да се увеличат, тъй като пандемията засяга паричните потоци на хора и компании. Въздействието обаче ще се различава в зависимост от сектора, тъй като сегменти като фармацевтични продукти и ИТ изглежда са се възползвали по отношение на приходите. Очаква се нарастването на NPA в богати на парични средства сектори като ИТ, фармацевтични продукти, бързооборотни стоки, химикали, автомобили да бъде по-малко в сравнение с области като гостоприемство, туризъм, авиация и други услуги.

Експертна комисия, ръководена от K V Kamath, наскоро излезе с препоръки относно финансовите параметри, необходими за еднократен прозорец за преструктуриране на заеми за корпоративни кредитополучатели, които са подложени на стрес поради пандемията. Дългът на корпоративния сектор на стойност Rs 15,52 lakh crore беше подложен на стрес, след като Covid-19 удари Индия, докато други Rs 22,20 lakh crore вече бяха под стрес. Това на практика означава, че 37,72 рупии (72% от дълга на банковия сектор към индустрията) остават под напрежение. Компании в сектори като търговия на дребно, търговия на едро, пътища и текстил са изправени пред стрес, докато NBFC, електроенергията, стоманата, недвижимите имоти и строителството вече бяха подложени на стрес, когато започна пандемията.

Тази статия се появи за първи път в печатното издание на 19 ноември 2020 г. под заглавието „Какво означава фалирала банка“.

Споделете С Приятелите Си: