Обяснено: Какво представляват ESG фондовете, големи в чужбина и сега намиращи интерес и в Индия - Ноември 2022

Понастоящем има три ESG схеми, управляващи близо 4500 рупии (две от тях стартираха през последните 15 месеца), докато още поне пет фондови къщи са подготвили нови схеми.

ESG фондове, Глобални инвестиции, Взаимни фондове, Какво представляват ESG фондовете, Индийска индустрия за взаимни фондове, ESG схеми, ICICI Prudential Взаимен фонд, Kotak Mahindra, Express обясни, Explained EconomicsESG инвестирането се използва като синоним на устойчиво инвестиране или социално отговорно инвестиране. (Източник: Pixabay)

Въпреки че са големи в глобалните инвестиции, ESG фондовете – които поглъщат околната среда, социалната отговорност и корпоративното управление в процеса на инвестиране – също са свидетели на нарастващ интерес към индустрията на индийските взаимни фондове. Понастоящем има три ESG схеми, управляващи близо 4500 рупии (две от тях стартираха през последните 15 месеца), докато още поне пет фондови къщи са подготвили нови схеми. ICICI Prudential Mutual Fund, който стартира своя ESG фонд на 21 септември, вече е набрал над 500 рупии в текущия си NFO. Научава се, че Kotak Mahindra AMC скоро ще излезе със своя ESG фонд NFO и ще последват още.





Какво е ESG?

ESG инвестирането се използва като синоним на устойчиво инвестиране или социално отговорно инвестиране. Докато избира акции за инвестиция, фондът ESG подбира компании, които имат високи резултати по отношение на околната среда, социалната отговорност и корпоративното управление, и след това разглежда финансовите фактори. И така, схемите се фокусират върху компании с щадящи околната среда практики, етични бизнес практики и благоприятно досие за служителите.

Защо се фокусира толкова много върху ESG сега?

Фондовите къщи казват, че съвременните инвеститори преоценяват традиционните подходи и разглеждат въздействието, което техните инвестиции имат върху планетата. В резултат на тази промяна на парадигмата, мениджърите на активи започнаха да включват ESG фактори в инвестиционните практики.





Нимеш Шах, MD и главен изпълнителен директор, ICICI Prudential AMC, каза: През следващите години ESG начинът на инвестиране ще бъде новото нормално в Индия, тъй като повечето от хилядолетното и младото население в Индия са по-съзнателни, докато вземат инвестиционно решение. Повечето проучвания подчертават, че компаниите с добри резултати от ESG поставят отметки в повечето квадратчета за инвестиране, имат тенденция да смекчават екологичните и социалните рискове и са склонни да имат по-силни парични потоци, по-ниски разходи по заеми и трайна възвръщаемост.

Експресно обясненосега е включенТелеграма. Щракнете върху тук, за да се присъедините към нашия канал (@ieexplained) и бъдете в течение с най-новото



Колко голям е ESG?

В световен мащаб има над 3300 ESG фонда и броят им се е утроил през последното десетилетие. Стойността на активите, прилагащи ESG към инвестиционни решения днес, е 40,5 трилиона долара.

В Индия към момента има три схеми - SBI Magnum Equity ESG (2772 крора рупии), Axis ESG (1755 крора) и Quantum India ESG Equity (18 рупии) - следвайки инвестиционната стратегия на ESG. Докато схемата на ICICI Prudential стартира своя NFO миналата седмица, Kotak Mahindra AMC се очаква да пусне своя NFO скоро и се очаква да последват още.



Каква промяна може да донесе?

Тъй като ESG фондовете набират скорост в Индия, мениджърите на фондове казват, че компаниите ще бъдат принудени да следват по-добро управление, етични практики, екологични мерки и социална отговорност. В световен мащаб има голяма промяна, тъй като много пенсионни фондове, държавни фондове и др. не инвестират в компании, които се смятат за замърсяващи, не следват социалната отговорност или са тютюневи компании.

Никой не казва, че компаниите трябва да излязат от бизнеса с химикали или рафинирането или бизнеса с топлоенергия и т.н., но просто те трябва да го правят отговорно, да използват наличната технология, пречистване на отпадни води, не трябва да изхвърлят необработени отпадъци в почва, вода или въздух , и също така трябва да се грижат за своите миноритарни акционери и обществото, каза Мринал Сингх, заместник CIO – Equity, ICICI Prudential AMC. Той добави, че през следващите години компании, които не следват устойчиви бизнес модели, ще се затруднят да набират както собствен капитал, така и дълг.



Кои сектори/компании ще загубят?

Инсайдери от индустрията казват, че тютюневите компании и компаниите в бизнеса с въглища може да се затруднят да направят разфасовката; също и компаниите, които генерират опасни отпадъци и не ги управляват правилно. Освен това, секторите, които използват много вода и не следват най-добрите практики за нейното повторно използване, или компаниите, които изхвърлят необработени отпадъци в почва, вода или въздух, ще открият, че е трудно да получат средства, паркирани в тях.

Експерти в бранша казват, че има конфликти на различни нива и много инвеститори по света, които търсят устойчиво създаване на богатство, не желаят да бъдат свързани с такива конфликти. Например, докато печалбите на глобалната тютюнева индустрия възлизат на 35 милиарда долара годишно, това също е причина за близо 6 милиона смъртни случая годишно и инвеститорите стават все по-чувствителни към тези реалности.