Обяснено: Ето какво трябва да имате предвид, преди да инвестирате директно в държавни ценни книжа - Февруари 2023

По-голямото участие ще подкрепи плана за разширяване на заемите на правителството, оценен на около Rs 12 lakh crore годишно.

Дълговите инструменти, издадени от правителството, се считат за най-сигурната форма на инвестиция. (Файлова снимка)

По-рано тази седмица Резервната банка на Индия разкри схема, позволяваща на инвеститорите на дребно да участват директно в пазара на държавни ценни книжа. Те могат да отварят и поддържат „Директна сметка на дребно Gilt Account“ (RDG Account) в RBI чрез портал, който също така ще осигури достъп до първично издаване на G-Secs, както и до вторичния пазар. През февруари RBI предложи достъп на дребно до този безрисков сегмент с фиксиран доход.





По-голямото участие ще подкрепи плана за разширяване на заемите на правителството, оценен на около Rs 12 lakh crore годишно. Това може също да представлява конкуренция на банковите фиксирани депозити и спестяванията в пощенските служби.

Обясни парите си| Ето какво да търсите, преди да инвестирате в потребителска интернет компания

Какво представляват G-Secs?

Това са дългови инструменти, емитирани от правителството. Те се считат за най-сигурната форма на инвестиция; правителството няма да изпълни задълженията си, тъй като има възможност да набира средства чрез данъци и други средства, ако се сблъска с предизвикателства при изплащането. На инвеститорите на дребно беше разрешено да купуват и продават съкровищни ​​бонове, държавни облигации, държавни златни облигации, както и държавни заеми за развитие.





Понастоящем на инвеститорите на дребно е разрешено да подават неконкурентни оферти в търгове на държавни облигации. Те биха могли да получат достъп до NDS-OM (Споставяне на поръчката на системата за преговори) чрез фондови борси, които ще обединят търсенето на свинки и ще го поставят в RBI в NDS-OM.

Сега един инвеститор на дребно може да отвори позлатена сметка в RBI и да направи директна оферта за NDS-OM, както и да търгува на вторичния пазар. Досега само институционални играчи като банки, първични дилъри, застрахователни компании, взаимни фондове, чуждестранни портфейлни инвеститори и физически лица с висока нетна стойност имаха директен достъп до тази платформа. Гилтите обикновено се търгуват на NDS-OM в партиди от 5 рупии всяка, но на инвеститорите на дребно е разрешено да търгуват с минимална инвестиция от 10 000 рупии.



Как ще работи схемата на RBI?

За да се регистрират онлайн, инвеститорите трябва да имат сметка в спестовна банка в рупии в Индия, PAN и валиден документ за KYC. Нерезидентните инвеститори на дребно имат право да инвестират в държавни ценни книжа съгласно Закона за управление на валутата от 1999 г. Сметка RDG може да бъде открита поотделно или съвместно.



Инвеститорите попълват онлайн формуляр. След като техният акаунт RDG бъде отворен, подробностите за достъп до портала ще бъдат предадени чрез SMS/имейл. Няма да се начислява такса за откриване/поддържане на акаунта или пускане на оферти.

За участие на първичния пазар се допуска само една оферта за ценна книга. Плащането може да се извърши чрез net-banking/UPI. Ако се използва UPI, средствата в свързаната банкова сметка могат да бъдат блокирани в момента на подаване на офертите; сумата ще бъде дебитирана при разпределението в търга. Подобно улеснение чрез банки ще бъде предоставено своевременно.



Разпределените ценни книжа ще бъдат издадени чрез кредит по сметката RDG на инвеститора в деня на сетълмента. Възстановяванията, ако има такива, ще бъдат кредитирани по банковата сметка на инвеститора.

За сделки на вторичния пазар регистрираните инвеститори могат да получат достъп до връзка за транзакции в портала, за да купуват или продават свинки. Закупените ценни книжа ще бъдат кредитирани по сметката RDG в деня на сетълмента. РБИ ще обяви датата на стартиране на схемата.



Как могат да се възползват инвеститорите?

G-Secs добавят към разнообразието от опции за инвестиции в дългове. Освен приходи от лихви, инвеститорите могат да реализират и капиталови печалби, като търгуват с насаждения, в зависимост от траекторията на лихвените проценти. Ако дадено лице държи облигация с доходност от 6%, повишаването на доходността на облигацията ще намали цената на облигацията. Така че, ако той иска да изтъргува облигацията преди падежа, повишаването на доходността води до загуба на капитал. От друга страна, спад на доходността под 6% би бил от полза за инвеститора, тъй като цената на облигацията ще се повиши.

Инвеститорите също са изправени пред нисък риск от реинвестиране, в случай че спестяват за пенсиониране. Докато фиксираните депозити са налични за максимален срок от 10 години и по този начин излагат инвеститора на риск от реинвестиране, инвеститорът от G-Sec може да се заключи при текущата доходност за 20-30 години.



Обяснете Говоренето| Предизвикателството да се владее Индия

Какви са рисковете при директното инвестиране?

Тъй като G-Secs са силно променливи, инвестиционните експерти казват, че инвеститорите, които наистина разбират тези инструменти или са готови да задържат до падежа, трябва да ги погледнат. Мнозина твърдят, че въпреки че това са безопасни активи, е по-добре да се инвестира чрез схеми за взаимни фондове, които инвестират в G-Secs. За инвеститори, които са готови да задържат до падежа и не се притесняват от волатилността, едно от предимствата на директното преминаване е, че ще спестят от съотношението на разходите, начислено от взаимните фондове.

G-Sec привлича данък както върху приходите от лихви, така и върху капиталовите печалби, ако книжата се търгуват на пазара преди падежа. Приходите от лихви привличат данък с пределна данъчна ставка и капиталови печалби с 10%. G-Secs не привличат данък върху капиталовите печалби, ако книжата се държат до падежа.

бюлетин| Кликнете, за да получите най-добрите обяснения за деня във входящата си кутия

Какво трябва да имате предвид, ако инвестирате директно в G-Secs?

Доходността на G-Sec се движи поради различни фактори и инвеститорите ще трябва да следят както вътрешните, така и световните събития. На пазара хората казват, че инвеститорите с фиксиран доход потъват и плават в посока на лихвените проценти. Инвеститорите претърпяват капиталови загуби при режим на нарастващ лихвен процент и правят капиталови печалби в среда на падащ лихвен процент. Този риск се елиминира, когато младите се държат до зрялост.

Инфлацията и лихвените проценти от своя страна се влияят от различни други фактори като икономически растеж, суверенен рейтинг, парично предлагане, държавни заеми, глобална ликвидност и геополитически промени. Така че инвеститорите трябва да внимават за всичко това.

Споделете С Приятелите Си: