Обяснено: Трябва ли да инвестирате в срочни депозити (FD) в банки?
В ситуация на висока инфлация и намаляващи лихвени проценти, фиксираните депозити (FD) в банките ще трябва да заемат задната седалка в разпределението на активите на инвеститора, особено за тези в най-високия пределен данъчен клас.
FDs бяха нискорискова инвестиция с висока лихва през 90-те години на миналия век; нещата се промениха драстично оттогава. (Снимка на Bloomberg: Dhiraj Singh) Тъй като централните банки по света, включително в Индия, се стремят да възобновят икономиките, опустошени от пандемията чрез мерки на паричната политика, се очаква лихвените проценти да останат ниски за може би следващите няколко години. В стремежа си да стабилизира финансовите пазари и да стимулира икономиката на Съединените щати, Федералният резерв миналата седмица потвърдени планове да остави референтните си лихвени проценти близо до нулата поне до 2023 г.
В ситуация на висока инфлация и намаляващи лихвени проценти, фиксираните депозити (FD) в банките ще трябва да заемат задната седалка в разпределението на активите на инвеститора, особено за тези в най-високия пределен данъчен клас.
Как трябва да гледате FD?
Още през 1995 г. Държавната банка на Индия предлага лихва от 13% за депозити за повече от три години. Това беше атрактивно предложение и фактът, че нивата на доходи бяха ниски и повечето хора попаднаха в по-ниските данъчни групи, означаваше двуцифрена връщане след облагане с данъци. Тогава FD бяха инвестиция с нисък риск и висока лихва; нещата се промениха драстично оттогава.
Амар Пандит, основател на Happyness Factory, онлайн платформа за инвестиране, базирана на цели, каза, че FD са просто евтини заеми за банки и не трябва да се разглеждат като инвестиционен път.
Бързо изчисление показва, че FD нямат много смисъл от инвестиции за тези с високи данъчни групи, освен факта, че някои стари инвеститори все още се успокояват от инвестирането в банкови FD. През последните няколко години обаче този комфорт също беше разклатен — вложителите видяха, че депозитите им блокират, първо в PMC Bank, а след това в Yes Bank, тъй като RBI наложи мораториум/таван върху тегленията. На инвеститорите беше напомнено също, че в случай на неизпълнение на плащанията по падежа на FD, тяхната застраховка на депозити ще покрива плащане само до Rs 5 lakh.
Всъщност FD вече не служат на целта, която изпълняваха преди 20-25 години. Целта на всяка инвестиция е да нарасне стойността на активите за определен период от време, но с лихвените проценти в настоящия сценарий и високата инфлация - и за някой, който попада в най-високата данъчна група, няма много смисъл , каза Пандит. За ликвидност физическите лица могат да държат пари във фиксирани депозити.
Но да, тези, от които не се изисква да плащат данък или които попадат в най-ниската данъчна група, определено може да обмислят FD, което ще им даде около 5 процента след данъчната декларация. Дори физически лица с висока нетна стойност (HNI) могат да паркират част от своите активи в FD като стратегия за диверсификация.
Също така в Обяснение на вашите пари | Разбиране на схемата за преработка на заема на SBI за вашия дом, автомобил, заем за образование
Предоставят ли FD покритие срещу инфлацията?
Всеки финансов инструмент трябва да служи на целта за увеличаване на парите ви - така че първото нещо, което трябва да се види, преди да вложи пари в FD, е дали осигурява реален растеж на инвестицията (без инфлацията).
Докато волатилността се разглежда като риск от мнозина, инвестиращи във взаимни фондове, инфлацията трябва да се разглежда като голям риск за инвестициите в FD. Ако се коригират спрямо инфлацията, фиксираните депозити всъщност генерират отрицателна възвръщаемост. Помислете за този пример:
За инвеститор, попадащ в най-високата данъчна група, 10-годишна инвестиция от 10 лакх рупии в банков FD, предлагаща 5,4 процента, ще генерира възвръщаемост след данъци от близо 4,4 лакх рупии. Това означава, че инвестицията от Rs 10 lakh ще нарасне до Rs 14,4 lakh след 10 години.
Въпреки това, ако инфлацията е 5% през същия период - което всъщност ще бъде около 7%, като се вземе предвид инфлацията в начина на живот и образованието - инвеститорът всъщност ще загуби пари. Това е така, защото Rs 10 lakh на инвеститора трябваше да нарасне до Rs 16,28 lakh за 10 години, само за да покрие инфлацията от 5%. Тъй като FD нараства само до Rs 14,4 lakh, в реално изражение инвеститорът би бил по-беден с близо 1,9 lakh Rs.
Експресно обясненосега е включенТелеграма. Щракнете върху тук, за да се присъедините към нашия канал (@ieexplained) и бъдете в течение с най-новото
Какви са перспективите за лихвените проценти?
При 4% репо лихвеният процент (процентът, по който RBI отпуска заеми на търговските банки) е най-ниският от поне 17 години. Докато централната банка вече намали репо лихвите с 250 базисни точки от февруари 2019 г., в своето изявление за паричната политика през август управителят на RBI каза, че Комитетът по паричната политика е решил да задържи лихвите по политиката, но ще следи за трайно намаляване на инфлацията, за да се използва наличното пространство за подпомагане на съживяването на икономиката.
Това по същество означава, че след като инфлацията се стабилизира, RBI ще предприеме допълнително намаляване на лихвените проценти, за да подкрепи икономиката и да подкрепи търсенето.
Намаляването на лихвените проценти би означавало, че банките първо ще намалят разходите си по заеми, преди да намалят лихвите по заемите. Така че инвеститорите с фиксирани депозити ще видят допълнително намаляване на предлаганите лихвени проценти.
Към момента, докато SBI предлага лихва от 5,4% върху 5-годишен срочен депозит, декларациите след облагане с данъци за тези, които попадат в най-високата данъчна група (без допълнителна такса) ще достигнат около 3,7%. В бъдеще, с допълнително намаляване на репо лихвите, банките може да намалят допълнително предлагането си, което го прави още по-непривлекателно за инвеститорите.
Прочетете също | Време ли е да инвестирате в злато?
И така, трябва ли да отидете на фиксирани депозити?
За лица от категорията със средни доходи, попадащи в най-високата данъчна група и които искат да изградят пенсионен корпус или да спестят за висше образование на децата и т.н., отговорът е не. Докато инфлацията на CPI може да е около 6% за момента и RBI може да я е насочил към около 4%, важно е да се осъзнае, че инфлацията в начина на живот и инфлацията в образованието са много по-високи - около 7-8%. Ето защо е важно да изберете финансови инструменти, които генерират възвръщаемост над инфлацията.
Финансовите специалисти казват, че докато HNI могат да държат част от активите си във фиксирани депозити, лицата със средни доходи не трябва да използват FD, освен за запазване на пари за целите на ликвидността. Физически лица, чиито доходи не са облагаеми или попадат в ниската пределна данъчна ставка от 10%, могат да изберат FD, тъй като ще получат прилична декларация след облагане с данъци.
Що се отнася до съществуващите FD, експертите казват, че не е разумно да се прехвърлят извън това, което може да се изисква за ликвидност, и те трябва да се използват за погасяване на част от неизплатените заеми. Всеки актив, който печели по-ниска лихва от изходящия заем, трябва да се използва за изплащане и намаляване на тежестта на дълга, каза Сурия Бхатиа, основател на Asset Managers, финансова консултантска фирма.
Какво трябва да гледат инвеститорите на FD?
Дори за дългови инвестиции, инвеститорите могат да потърсят разделяне на портфейла си. Инвестиционен корпус, който може да не е необходим в продължение на 10-15 години и може да се запази за висше образование или сватба на децата, може да бъде инвестиран в Public Provident Fund и Sukanya Samriddhi Yojana, които предлагат съответно 7,1% и 7,6%. Инвеститорите могат да инвестират до 1,5 лакх рупии във всяка една от тези схеми за една година. И в двата случая доходът от лихви е освободен от данък.
Възрастните граждани могат да се възползват от правителствената спестовна схема за възрастни граждани, която предлага 7,4% лихва. Инвеститорите могат да вложат до 15 лакх рупии в схемата.
Някои други опции, които инвеститорите с фиксиран депозит могат да разгледат, са държавните облигации на Индия, които в момента предлагат 7,1%; обаче това не е фиксирано, а плаващо.
Vishal Dhawan, основател и главен изпълнителен директор, Plan Ahead Wealth Advisors, каза, че дълговите взаимни фондове също са добър вариант за дългосрочни инвеститори, тъй като предлагат и поскъпване на капитала. За дълги периоди както инфлацията, така и лихвените проценти ще се понижават и така обикновено дълговите взаимни фондове ще предложат поскъпване на капитала на тези, които могат да държат за по-дълги периоди. Той също така осигурява данъчен арбитраж в сравнение с фиксираните депозити. Инвеститорите в дългови взаимни фондове плащат 20% с ползи от индексация за инвестиции в продължение на три години и е по-ефективно от облагането на фиксирани депозити за тези, които попадат в пределната данъчна ставка от 30%, каза Дхаван. Въпреки това, инвеститорите трябва да използват само дългови фондове, които имат висококачествени книжа с рейтинг AAA, каза той.
Според Dhawan, тези в най-високата данъчна група могат също да използват облигации без данъци, където текущата доходност е 4,5% - по-добре от FD.
Бхатия каза, че докато инвеститорите могат да търсят краткосрочни дългови фондове с качествен портфейл, човек трябва да гледа да задържи три години за най-добра данъчна облага.
Споделете С Приятелите Си:
